¿Cuál es la trascendencia de la OPEP en el trading e inversión de Petróleo?
Los Commodities dentro del mundo de la energía siempre parecerán buena opción para invertir, y el Petróleo no queda exento ante estas posibilidades.
Al ser una sustancia natural, es común observar que el Petróleo Crudo se transforma a través del refinamiento en sub-productos que permitan su uso cotidiano o regular. Entre dichos productos, ya conocemos a la gasolina, gas, queroseno, gasóleo y fuel oil.
Debes considerar, que parte del Petróleo que hoy en día se procesa, fue desarrollado desde hace más de cientos de miles de años. En 347 A.D., el propósito del Petróleo era crear una gran industria de la Sal, pero a partir de la década de los 50’ este producto llegó a convertirse en una de las principales fuentes de energía a nivel global.
Cuando el Petróleo aún está sin procesarse, se le denomina como Petróleo Crudo, asimismo, cabe hacer referencia al Petróleo Ligero, que presenta una viscosidad con baja densidad; al Petróleo Pesado, que por el contrario tiene una mayor densidad; al Petróleo Dulce que contiene menos cantidades de azufre; y por último se encuentra el Petróleo Amargo, que tiene un mayor contenido de gases tóxicos.
En general, las empresas de energía y mercados a nivel mundial, prefieren el Petróleo Crudo Dulce, ya que requiere de un mejor refinamiento antes de poderlo comercializar.
En los mercados financieros donde se negocia con el Petróleo, se usa el término de “barril”, para concretar transacciones. Un barril equivale a 42 galones, y luego de ser refinado (bajo esta cantidad), pueden obtenerse aproximadamente 20 galones de gasolina para motores y 7 galones de diésel. Asimismo, pueden obtenerse otros sub-productos derivados del Petróleo, tales como el propano, amoníaco o plásticos.
A pesar de que el Petróleo Crudo Dulce es el más demandado a nivel mundial, su extracción se vuelve cada vez más difícil, impactando negativamente en el mercado. Es los últimos años han surgido diversos debates relacionados a las cantidades de Petróleo ya que para el año 2004, el consumo anual de Petróleo era de 30 mil millones de barriles, mientras que las producción estaba entorno a los ocho mil millones de barriles. Durante el año 2005 la demanda del Petróleo había llegado a 31 mil millones de barriles, dejando casi agotadas todas las reservas del mundo, durante más de 30 días.
De tal manera, y de acuerdo a lo mencionado con anterioridad, se puede observar que la escasez de Petróleo pudiese ser una posibilidad inminente, de forma frecuente o prolongada; causando altas discusiones a nivel político de parte de diversos países que tienen como principal objetivo cubrir las demandas de Petróleo en sus naciones.
Actualmente, Arabia Saudita, Rusia y USA, son las primeras potencias en el mundo que producen combustible, sin embargo, se encuentran en dificultades para cubrir las demandas. Cabe destacar que el 62% del Petróleo Crudo accesible puede encontrarse en el Medio Oriente, una zona que presenta conflictos desde hace años atrás donde los países involucrados en el comercio petrolero son: Arabia Saudí, Emiratos Árabes Unidos, Qatar, Irak y Kuwait.
De tal forma, se vuelve un escenario un tanto complejo, ya que ante la guerra contra el terrorismo, se obtuvo que, dos de los cinco países del Medio Oriente (Qatar e Irak) no se encuentren produciendo óptimamente. Por tanto, el comercio del Petróleo se encuentra dentro de una gran volatilidad y posibilidades de especulación en los precios.
¿Cómo influye la OPEP al momento de invertir en
Petróleo?
Antes que todo, la OPEP es la Organización de Países Exportadores de Petróleo. Su sede principal se encuentra en Viena, y funciona de manera intergubernamental.
Opera con la finalidad de unificar y coordinar las políticas petroleras, acordadas unilateralmente entre los países miembros para conseguir beneficios dentro de sus naciones.
La importancia de la OPEP a la hora de invertir en petróleo, radica en que tiene una gran influencia en el mercado petrolero, especialmente cuando se toman medidas relacionadas a incrementar o reducir el nivel de producción.
Actualmente, la OPEP se encuentra sumamente presente en las decisiones petroleras a nivel mundial, el 43% de la producción es controlada por dicha organización, controlando el 75% de las reservas de Petróleo. Asimismo, domina el 51% de las exportaciones de este Commodity. La OPEP, pudiese ser considerada como “el banco central” dentro del mercado petrolero, a través de ella, los países miembros lograron un incremento en sus precios y una mayor participación sobre la explotación realizada en sus naciones.
Tomar en cuenta los movimientos de la OPEP, brindan un mayor conocimientos en las posibles herramientas financieras al momento de invertir.
¿Cuáles son los tres activos más potentes en la commodity petróleo?
Dividiremos nuestra explicación basándonos en: Gasolina, Barril de Petróleo Brent y Barril de Petróleo WTI. A través de estos 3 puntos, buscamos darte alternativas de inversión.
1. ¿Por qué invertir en gasolina?
Durante esta explicación tomaremos en cuenta a la gasolina RBOB, la cual es una mezcla derivada del Petróleo, con una densidad de energía un poco inferior al diesel o al combustible de aviación. Sin embargo, su densidad es mayor a la gasolina de alto octanaje, GNL o biodiesel. Este sub-producto del petróleo es uno de los más importantes en el mundo, utilizados principalmente en la industria automovilística, donde USA representa más del 40% de la demanda mundial. Antes de invertir, será necesario que indagues en el mercado, y sus legislaciones. Pero, si deseas iniciar negociaciones relacionadas a la gasolina, debes tener en cuenta que hay opciones disponibles, con un número limitado. Por otro lado, los contratos de futuros suelen verse más que todo relacionados al Petróleo Crudo, pero no a la gasolina en sí. Acerca de invertir en acciones de gasolina, podría ser una ventaja para conseguir exposición ante los precios. Diversas empresas relacionadas al Commodity Energético, son BP, ExxonMobil, Total, Royal Dutch Shell y ConocoPhillips; que tras ser consideradas como un foco de inversión, las oportunidades de obtener ganancias se vuelven propicias.
2. ¿Por qué invertir en petróleo brent?
Correspondiente al Petróleo Europeo. Este tipo de Petróleo Crudo es Dulce, pero más amargo que el Petróleo Estadounidense WTI. Resultando adecuado para la producción de gasolina y destilados como el queroseno o Diesel. Antes de ser procesado, el Petróleo Crudo sólo tiene usos mínimos, por tanto, quiénes buscan invertir en Petróleo Crudo, tienen un número limitado de opciones. Existen numerosas acciones invertidas en empresas, pero, algunas empresas petroleras que concentran su producción en el Mar del Norte, podrían ser una buena alternativa. Por otro lado, notamos que ciertos productos ofrecen buenas oportunidades relacionadas al Petróleo Crudo, a través de los contratos de futuros. Es así, como consideramos que una de las mejores herramientas son los futuros, cotizados en su mayoría a través del NYMEX, los cuales generalmente representan 1.000 barriles. El precio de contratos como este, depende del índice Brent Crude Oil Index, que se publica mes a mes, tras la última negociación realizada. Por otro lado, estos futuros pueden ser ejecutados a través del ICE.
3. ¿Por qué invertir en petróleo WTI?
Correspondiente al Petróleo Estadounidense. El Petróleo Crudo WTI es Dulce, y de mayor calidad que el europeo. El Crudo WTI es utilizado como referencia para los precios del Petróleo en USA. Los contratos para invertir pueden ser igual de limitados que el Crudo Brent, existen pocos futuros negociados, aunque hay algunas empresas petroleras de USA que pueden ser un foco de inversión, pero usualmente son pequeñas y probablemente sean más volátiles en comparación con la industria en general. De acuerdo a los futuros del Petróleo Crudo WTI, pueden ser comercializados a través del NYMEX, y a menudo tienen una importante liquidez. Dichos contratos representan 1.000 barriles de Petróleo Crudo, que deben cumplir con ciertos estándares de calidad para ser negociados.
Las Correlaciones más relevantes en la commodity Petróleo
Sabemos que la producción y consumo del petróleo y sus derivados son críticos a día de hoy en nuestras vidas, es una materia prima la cual se utilizan en numerosas industrias y es un catalizador perfecto para anticipar y especular con el consumo y la producción a nivel mundial.
Debido a esto el petróleo es una materia prima la cual tiene un volumen importante es los mercados, por lo tanto buenos traders de corto plazo o los inversores de largo plazo fijan en el petróleo y sus cotizaciones parte de sus análisis a la hora de tomar pociones no solo a nivel de esta materia prima si no para el resto de inversiones.
Por lo tanto tenemos que tener claro qué factores inciden en estas cotizaciones del cobre y cómo interpretarlas, a continuación las enumeramos y explicamos.
1. El efecto divisa: Dólar estadounidense:
Desde hace más de 50 años, el precio del Petróleo ha sido cotizado en esta moneda. Cabe destacar que aún se toma en cuenta el USD dentro del mercado, sin embargo, la OPEP, ha venido utilizando otras monedas debido a las continuas fluctuaciones del dólar.
2. La OPEP
Desde hace más de 50 años, el precio del Petróleo ha sido cotizado en esta moneda. Cabe destacar que aún se toma en cuenta el USD dentro del mercado, sin embargo, la OPEP, ha venido utilizando otras monedas debido a las continuas fluctuaciones del dólar.
3. Precio maquinaria y tecnología
Al verse disminuido el precio de la tecnología, se vuelve más accesible para las refinerías y empresas petroleras. Por otro lado, se han visto estudios para convertir el metano y carbón en sustitutos del Petróleo.
En caso de acceder a estas alternativas, los precios del Petróleo Crudo podrían verse alterados.
4. Fuentes de energía verde (Renovables)
Este es un movimiento que surgió tras las consecuencias no deseadas de la utilización del Petróleo Crudo. A través de esta iniciativa se busca promover el uso de vehículos eléctricos, pilas de combustibles, etanol, gas natural, entre otros.
Si estas tecnologías comienzan a volverse comunes, los precios del Commodity podrían verse afectados, incrementando la volatilidad.
5. Reservas petroleras
Los cambios de los inventarios afectan directamente a los contratos de inversión, tanto de Petróleo Crudo, como de sub-productos.
Volviéndose un factor que debe ser analizado constantemente, evaluando las fluctuaciones para tomar una posición beneficiosa.
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