Nociones esenciales sobre productos financieros para invertir en materias primas
Veamos qué productos financieros para invertir en materias primas en la actualidad.
Los contratos de opciones, un instrumento derivado para rentabilizar las commodities
Las Opciones es un contrato derivado, que utiliza el apalancamiento para la inversión en materias primas. Este instrumento se maneja con fechas de vencimiento y además tiene establecido su precio de ejercicio.
Para que una operación de Opciones sea exitosa, el precio del activo debe estar por encima del precio establecido en el ejercicio en una proporción mayor que la prima pagada por el contrato.
Otorgan al comprador el derecho pero no la obligación de comprar o vender (opciones) futuros del activo a un precio específico y en una fecha futura determinada. Hay dos tipos de contratos “put” y “call”.
Ambos permiten negociar en una operación, pero no implican la obligación de ejecutarla inmediatamente. Por lo tanto, los operadores de opciones deben realizar una estimación correcta sobre el tamaño y el momento del movimiento en los futuros del activo para obtener ganancias en sus operaciones.
Los contratos de warrants, instrumento derivado para rentabilizar las commodities
Los Warrants son un instrumento financiero derivado de las Opciones. Su funcionamiento es muy similar. Encontramos algunas diferencias entre ambos activos:
- Las opciones se negocian en mercados regulados y los warrant no.
- Los warrant solo cotizan en mercados OTC (over the counter), donde no hay intermediación ni garantía de cumplimiento a través de terceros.
- Los contratos warrant tienen una duración limitada a uno o dos años.
- La oferta de warrant es la mitad que la oferta de opciones.
- Se pueden adquirir opciones comprando puts o calls y vendiendo puts o calls. En cambio, cuando operamos con warrants solo podemos comprar puts o calls.
La negociación de futuros, instrumento derivado para rentabilizar las commodities
Los futuros es un instrumento de inversión derivado, el cual se comercializa a través de estimaciones fundamentadas en los precios de las materias primas.
Los contratos se liquidan físicamente mediante entrega del activo. La inversión en futuros requiere de mucho conocimiento, ya que factores como los costos de almacenamiento y las tasas de interés pueden afectar los precios.
Este tipo de contratos permiten al comerciante negociar una entrega de un activo, acordando un precio y una cantidad a futuro.
Esto supone una ventaja porque permite prever escenarios, pero a su vez, una de las partes debe tener la mercancía almacenada, lo cual puede generar un coste extra.
Los contratos de CFDs, instrumento derivado para rentabilizar las commodities
Es un instrumento derivado, que literalmente significa contrato por diferencia (CFD de sus siglas en inglés), mediante el cual se puede invertir en un activo permitiéndole a los comerciantes especular sobre el precio y las acciones del mismo.
Su beneficio reside en la diferencia entre el precio del activo en el momento de la compra y su precio actual. Los CDFs son instrumentos complejos con alto riesgo de perder dinero debido al enorme apalancamiento.
Sin embargo, permite al operador negociar con un activo sin necesidad de poseerlo. Son simples y muy accesibles.
Los fondos de inversión, producto financiero para rentabilizar las commodities
Los fondos de inversión, son un tipo de producto financiero que se compone por un conjunto de acciones de diferentes activos, reduciendo así el riesgo, puesto que un fondo de inversión puede estar formado por cien activos diferentes o más.
A este conjunto de activos se le llama cartera de inversión. Los fondos de inversión se comercian por períodos de tiempo determinados en el momento de la firma del contrato y al concluir este, se retribuirá al inversor con el valor liquidativo del fondo en el momento que se finalice dicho contrato.
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