Este Commodity es un material industrial derivado de un subproducto líquido que gotea de la planta llamado látex, el cual se cultiva generalmente de manera natural a partir del árbol del Caucho (Hevea Brasiliensis) autóctono de las selvas tropicales brasileñas, también se produce con otras especies de plantas que segregan látex; sin embargo no producen lo suficiente para ser económicamente viables.
La planta del Caucho, a pesar de ser originaria de Brasil se produce casi exclusivamente en Asia.
El Caucho se originó de acuerdo a la historia, en las primeras civilizaciones de América Central y del Sur, los indígenas del Nuevo Mundo la utilizaban para hacer pelotas inflables, pegamento e incluso para la elaboración de sandalias.
Es hasta el año 1939 que el caucho se transformó de un material artesanal a un producto revolucionario de la era industrial, a través del proceso de vulcanización descubierto por Charles Goodyear. Dicho proceso permitió convertir el caucho natural en materiales más duraderos.
¿Por qué resulta atractivo invertir en caucho?
Como otros Commodities, las ventajas de invertir en Caucho pueden verse a simple vista. Sin embargo, para sacarle provecho es necesaria la asesoría de operadores con experiencia en el mundo de las inversiones.
Existen 9 razones que deben considerar los inversores al momento de comprar Caucho:
1. La demanda de automóviles, impulsora del caucho
Una forma de apostar al crecimiento de la demanda de automóviles, es invirtiendo en la materia prima. Es por eso que el mercado del automóvil, está considerado como la industria más crítica para los productores de Caucho.
De igual manera, otro factor que impacta en el aumento de la demanda de automóviles son las tasas de intereses bajas; significan un acceso asequible a los mercados crediticios, dado que la mayoría de los compradores financian la compra de automóviles, por lo tanto las tarifas juegan un papel importante en la determinación de la demanda de Caucho.
En la medida que la demanda de automóviles aumenta, como por ejemplo en los mercados emergentes como China e India con la compra de automóviles, motocicletas y camiones incrementa la demanda de Caucho para la fabricación de neumáticos y otras piezas, incluso hasta los carros eléctricos necesitan Caucho para los neumáticos.
2. El suministro de petróleo, impulsor del caucho
Cuando los precios del petróleo crudo son altos, las inversiones en Caucho natural debería resultar beneficiosa; el Caucho sintético se vuelve menos atractivo en comparación con el caucho natural.
3 . La competencia por los recursos energéticos influirá en la industria del caucho
En tanto haya crecimiento de la economía global, hay mayor probabilidad de crearse una competencia cada vez más intensa por los recursos energéticos, esto impacta directamente en el incremento de los precios del petróleo que a su vez aumentará la demanda de caucho natural como alternativa al caucho sintético.
4. Cómo afecta al inversor de caucho la inflación y la debilidad del dólar EEUU
El precio del Caucho está determinado por el dólar estadounidense, por lo tanto mientras el sistema económico presente inflación por el por el incremento de la deudas y déficits en los Estados Unidos, podrían influir sobre el valor del dólar impulsando de esta manera el precio del Caucho. Un dólar débil impacta en la economía generando inflación, esto aunado a una oferta limitada de árboles de caucho impacta grandemente en el precio de los productos siendo beneficioso para los inversionistas.
5. Diversificación de cartera y protección al trader
La inversión en Caucho podría ser una forma de diversificación de la cartera de acciones y bonos, incorporando el Caucho como parte de una inversión en una canasta diversificada de productos básicos como granos, madera, metales y energía a los fines de proteger una cartera contra la inflación y proteger a los comerciantes de la volatilidad de los precios en productos individuales.
6. La deforestación tiene repercusiones en las commodities
Por limitaciones en las extensiones de tierra donde se produce tanto el Caucho como otros cultivos, es posible que se pueda generar escasez de caucho natural.
Ahora bien, también es importante que los comerciantes evalúen y consideren los siguientes 3 riesgos al momento de invertir en Caucho:
7. La subida global de las tasas de interés influye negativamente en el mercado de commodities
Un aumento global de las tasas de interés o una recesión global podrían disminuir la demanda de automóviles.
8. El precio del caucho y la caída sostenida del crudo
El bajo precio del crudo podría provocar una caída de los precios del caucho sintético, lo que podría conducir al aumento de la demanda de caucho sintético y a la caída de la demanda de caucho natural.
9. La agitación económica y política global influye en el mercado de commodities
La agitación económica o política global podría fortalecer el dólar estadounidense y debilitar la demanda de materias primas.
¿Dónde se produce el caucho?
La evolución de la industria del Caucho se remonta a partir de finales del siglo XIX, cuando se realizó la exportación de 70.000 semillas desde Brasil hasta Inglaterra, expandiéndose de manera rápida al sudeste asiático, donde se realizaron experimentos con la planta, para 1895 más de 300.000 hectáreas de plantas de caucho crecieron en Ceilán y Malasia.
Sin embargo, la producción del Caucho pasó por grandes cambios a raíz de la Segunda Guerra Mundial, Estados Unidos al percatarse que Japón producía grandes cantidades de caucho, buscó otras fuentes de producción como por ejemplo la Rubber Development Corporation puso en práctica varias ideas; buscaron cepas de Caucho en el Amazonas para cultivarlas en su territorio, también plantaron diente de león en 41 estados. Por último, lo que resultó más exitoso fue el desarrollo de Caucho sintético elaborado con productos derivados del petróleo, que para el año 1964 representó el 75% del mercado del Caucho.
A finales del siglo XIX con la invención del automóvil, el caucho fue utilizado como material esencial en la producción de neumáticos, juntas, mangueras, tapetes y otras piezas de automóviles. El caucho tuvo mayor demanda a principios del siglo XX, a medida que productos que iban desde neumáticos para bicicletas hasta gomas para borrar y calzados empleaban el material en la construcción.
Para el año 1973, con el embargo de petróleo de la OPEP se generó una interrupción para la industria del Caucho, pues los precios del Caucho sintético se duplicaron a causa de los altos costos del petróleo. De igual manera, se redujo la demanda del caucho sintético producto de la popularidad de los neumáticos radiales que demandaban Caucho natural más resistente.
Es por eso, que para el año 1993 se incrementó el consumo del caucho natural en un 39% en el mercado estadounidense. Sin embargo, en la actualidad se utilizan tanto el caucho natural como el sintético para la fabricación de neumáticos de automóvil y otros productos industriales.
Actualmente existe competencia entre el caucho sintético elaborado con derivados del petróleo y el caucho natural en aplicaciones industriales. Mundialmente de acuerdo a las estadísticas, el consumo de caucho natural superó 12,5 millones de toneladas mientras el caucho sintético estuvo muy aproximado a los 15 millones de toneladas.
Entre los principales países productores de Caucho natural, tenemos a Tailandia en primer lugar con una producción anual de 4.305.069 de toneladas métricas, seguido por Indonesia con 3.088.400, Malasia 996.673, India 891.344, China 864.8066, Vietnam 789.635, Filipinas 547.861, Costa de Marfil 411.044, Guatemala 356.392 y Brasil 185.725.
¿Para que se utiliza el caucho?
Pueden ser incontables la cantidad de productos que utilizamos en nuestro día a día que fueron producidos a partir del Caucho; por ser un activo altamente demandado en muchas industrias, incluidas la química, el transporte, la agricultura y la aeroespacial se convierte en un foco de interés para operadores e inversionistas. A continuación se detallan los principales usos del Caucho:
Llantas: Principalmente utilizado en los neumáticos de automóvil con un 50% de caucho natural en su composición, mientras que en los neumáticos de aviones utilizan un 100% de caucho natural.
Otro automotriz: Utilizado para la elaboración de muchas piezas para automóviles, entre ellas pastillas de freno, juntas, mangueras y sellos en ventanas, puertas y parabrisas y bolsas de aire entre otros.
Piso: El Caucho normalmente es utilizado en la construcción de pisos para gimnasios, cocinas comerciales, refugios para animales y los patios de recreo.
Ropa: Es utilizado en la elaboración de algunas telas, por su forma elástica se utiliza en trajes de neopreno, pantalones cortos de ciclismo y otras prendas de vestir elásticas o sintéticas.
Borradores: Es utilizado para las marcas de lápiz.
Diverso: Gran variedad de artículos son producidos con Caucho, por ejemplo los Guantes de caucho, Adhesivos y revestimientos, Boquillas, Juntas para piezas mecánicas, Dispositivos de flotación, Conductos, Botas de goma entre otros.
Lo más relevante del caucho para las industrias, es que el mismo promete seguir siendo un producto básico líder en los mercados mundiales, condición que lo hace atractivo ante los ojos de los comerciantes como otros Commodities para invertir.
¿Cómo invertir en caucho?
Podemos identificar que el Caucho como Commodity, puede incursionar en los diferentes mercados financieros; a continuación presentamos los principales instrumentos financieros posibles para la inversión en Caucho:
1. Futuros de caucho
Existen dos casas de Bolsa que establecen contrato de futuros sobre Caucho, por un lado la Bolsa de Productos Básicos de Tokio (TOCOM) dicho contrato representa 5 toneladas métricas de Caucho acanalado ahumado (RRSS) Nº 3; por otro lado el contrato de la Bolsa de Futuros de Shanghai (SHFE) establece en 10 toneladas de caucho natural.
Los futuros de caucho es un instrumento de inversión derivado, el cual se comercializa a través de apuestas fundamentadas en los precios de las materias primas. Los contratos se liquidan físicamente mediante entrega de Caucho. La inversión en futuro requiere de mucho conocimiento, ya que factores como los costos de almacenamiento y las tasas de interés pueden afectar los precios.
2. ETFs del caucho
Son instrumentos financieros que se comercializan a través de las bolsas de la misma forma que lo hacen las acciones. Sin embargo, no existe ningún ETF que ofrezca una exposición total a los precios del caucho, no hay empresas públicas que sean de pura inversión en caucho.
En su mayoría, las plantaciones de Caucho son de propiedad privada.
3. CFDs de caucho
Es un instrumento de inversión derivado de contrato por diferencia (CFD), el cual permite a los inversionistas especular sobre el precio del Caucho; ya que su valor está fundamentado en la diferencia que existe entre el precio de las acciones al momento de realizar la compra y su precio actual.
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