Al igual que el Ganado, el Cerdo magro es un Commodity utilizado principalmente como fuente de alimento, mundialmente existe una gran cantidad de personas que consumen carne cerdo que cualquier otra proteína animal. El consumo de carne de Cerdo supera los 100 millones de toneladas métricas al año en el mundo, extendiéndose a través de diversas geografías, economías y culturas.
La carne de Cerdo magra, es el producto básico que se comercializa con mayor frecuencia para ganar exposición a la inversión a los precios del cerdo entero, su importancia está relacionada con la industria masiva mundial de carne de cerdo.
El negocio productivo de la industria porcina en los últimos años ha tenido un crecimiento representativo, debido al reemplazo de las pequeñas granjas familiares por las grandes operaciones privadas y corporativas.
Las ventajas económicas que pueden tener las granjas productoras con mayor cantidad de cerdos; por un lado los costos de producción son menores ya que aprovechan la economía de escala para alimentar a los cerdos de manera eficiente, por otro lado el apalancamiento a través de negociaciones y contratos con las operaciones de empaque, empresas que sacrifican, procesan, empaquetan y distribuyen cerdo ya que pueden ofrecer un suministro más consistente de cerdo.
El proceso productivo para la cría de cerdos, comienza con la reproducción natural o inseminación artificial; se reproducen dos veces al año con camadas entre 9-10 cerdos, dato importante para los comerciantes ya que les permite determinar el suministro futuro de cerdos que llegarán al mercado. Su alimentación principalmente está basada en granos como el maíz, la cebada, milo, avena, granos de destilería y trigo, esta dieta es complementada con harinas de semillas oleaginosas y vitaminas.
El tiempo de crianza de un cerdo desde su nacimiento, es de seis meses hasta su sacrificio. Un cerdo desarrollado pesa aproximadamente 270 libras, el cual produce una carcasa de 200 libras distribuido en un promedio de 25% de jamón, 25% de lomo, 16% de panza, 11% de picnic, 5% de costillas y 10% de colilla. El resto de la producción es la papada, el corte magro, la manteca de cerdo y los cortes y recortes diversos.
Entre los principales países productores de carne de Cerdo producida por años y representada en 1.000 toneladas métricas, tenemos en primer lugar a China con 54.750 al año, seguido por la Unión Europea 23.350, Estados Unidos de América 12.188, Brasil 3.755, Rusia 3.000, Vietnam 2.775, Canadá 2.000, Filipinas 1.635, México 1.480 y Corea del Sur 1.332.
Pueden ser incontables la cantidad de productos que utilizamos en nuestro día a día que fueron producidos a partir del Cerdo; el cerdo es un activo de alto consumo por lo que hace altamente demandado, convirtiéndose en un foco de interés para operadores e inversionistas. A continuación se detallan los principales usos del Cerdo:
-Carne de Cerdo: Jamón, lomos de cerdo y chuletas de cerdo y se encuentran entre los muchos productos alimenticios producidos a partir de cerdos magros.
-Coproductos farmacéuticos: Después de la carne, la industria farmacéutica ocupa el segundo lugar en productos obtenidos de cerdos magros, entre ellos:
Cortisona
Álbumes de sangre
Reemplazos valvulares cardíacos Heparina
Estrógenos
Insulina
Melatonina
Hormona Antidiurética (ADH)
Oxitocina
Pespin
Tiroxina
-Coproductos industriales: Son muchos los productos industriales, elaborados a base de los Cerdos magros, incluidos los siguientes: Agentes de tratamiento de cuero, Adhesivos de madera contrachapada, Pegamento, Guantes y zapatos, Botones, Porcelana blanca y translúcida, Harina de hueso, Pinceles, Aislamiento Tapicería, Insecticidas, Productos cosméticos, Lápices de color, Ceras de piso, Anticongelante, Plástica, etc...
¿Por qué resulta atractivo invertir en carne de cerdo magro?
Pueden ser incontables la cantidad de productos que utilizamos en nuestro día a día que fueron producidos a partir del Cerdo; el cerdo es un activo de alto consumo por lo que hace altamente demandado, convirtiéndose en un foco de interés para operadores e inversionistas. A continuación se detallan los principales usos del Cerdo:
-Carne de Cerdo: Jamón, lomos de cerdo y chuletas de cerdo y se encuentran entre los muchos productos alimenticios producidos a partir de cerdos magros.
-Coproductos farmacéuticos: Después de la carne, la industria farmacéutica ocupa el segundo lugar en productos obtenidos de cerdos magros, entre ellos:
Cortisona
Albumens de sangre
Reemplazos valvulares cardíacos Heparina
Estrógenos
Insulina
Melatonina
Hormona Antidiurética (ADH)
Oxitocina
Pespin
Tiroxina
-Coproductos industriales: Son muchos los productos industriales, elaborados a base de los Cerdos magros, incluidos los siguientes: Agentes de tratamiento de cuero, Adhesivos de madera contrachapada, Pegamento, Guantes y zapatos, Botones, Porcelana blanca y translúcida, Harina de hueso, Pinceles, Aislamiento Tapicería, Insecticidas, Productos cosméticos, Lápices de color, Ceras de piso, Anticongelante, Plástica.
Factores que influyen la cotización del cerdo magro
El precio del Cerdo magro está determinado por factores importantes, que se deben tomar en consideración al momento de invertir en la compra de Cerdo como Commodity. A continuación se detallan algunos de los factores específicos que mueven el precio del Cerdo magro:
Precios de alimentación
El precio del alimento para el Ganado, especialmente el maíz históricamente ha estado relacionado con el precio del Cerdo.
El maíz es parte fundamental en el proceso de cría del Cerdo magro, en su mayoría los granjeros dependen de los precios del Cerdo para cubrir su exposición a este riesgo. Es importante al momento de considerar invertir en Cerdo magro, se debe evaluar atentamente el mercado de granos y los factores que influyen en los precios de los mismos.
Clima
El clima es un factor de alto impacto que en condiciones extremadamente cálido influye en los Cerdos, los mantiene inactivos disminuyendo su deseo de aparearse lo que ocasiona menor número de nacimiento en los meses de invierno.
Por otro lado, en el invierno puede incrementar el nacimiento de Cerdos.Esto se traduce en la volatilidad de los precios del Cerdo, debido a la oferta y la demanda.
China
Es el primer productor y consumidor de aproximadamente la mitad del suministro mundial de carne de Cerdo, representando además el 20% aproximadamente del suministro global de importaciones.
Por lo tanto, si China continúa desarrollándose como una súper potencia mundial, mayor sería la demanda para abastecer a su población; posiblemente se incremente la demanda en el consumo de carne de Cerdo a medida que su población tenga mayor poder adquisitivo.
Sustitución
La competencia del Cerdo con otras proteínas animal, como el pollo, la carne de res, el cordero y el pescado, se puede ver afectada si el precio del cerdo es más alto que el resto , ya que los consumidores pudieran optar por las otras opciones de proteínas sustituyendo al Cerdo en su alimentación.
Otro factor determinante que puede influir, es el cambio que ha generado la industria porcina en la dieta alimenticia de los cerdos para producir carne más magra y saludable; la aceptación que tengan estos beneficios por los consumidores determina tanto la demanda como el precio de la carne de cerdo magra.
¿Por qué invertir en cerdo magro?
Como otros Commodities, las ventajas de invertir en Cerdo pueden verse a simple vista. Sin embargo, para sacarle provecho es necesaria la asesoría de operadores con experiencia en el mundo de las inversiones.
Existen 3 razones que nos permiten identificar el por qué la comercialización del Cerdo magro, es un buen Commodity al momento de invertir:
1. Apuesta por demanda de China
La alta demanda de carne de cerdo en China, podría ser la mejor razón para invertir en Cerdos magros. En los últimos años con el aumento considerado de las importaciones de carne de cerdo en China, ha impactado significativamente en la reducción la oferta a nivel mundial; si esta condición se mantiene en el tiempo se podrían incrementar los precios del cerdo magro mientras disminuye la oferta.
2. Cobertura de inflación
Generalmente cuando la economía mundial se desestabiliza, la tendencia de que los precios de la carne suban es muy alta, sin embargo como parte de los alimentos siempre son una necesidad básica; comúnmente cuando la economía experimenta una inflación más alta los precios de los productos alimenticios incrementan bruscamente. En este sentido, el precio del Cerdo magro puede beneficiarse de estas condiciones.
3. Diversificación de portafolios
La inversión en Cerdo magro podría ser una forma de diversificación de la cartera de acciones y bonos, incorporando al Cerdo magro como parte de una inversión en una canasta diversificada de productos básicos como aves de corral, otros productos agrícolas, metales y energía a los fines de proteger una cartera contra la inflación y proteger a los comerciantes de la volatilidad de los precios en productos individuales.
¿Riesgos en la inversión de cerdo magro?
Ahora bien, también es importante que los comerciantes evalúen y consideren los siguientes 3 riesgos al momento de invertir en Cerdos magro:
1. China
Una baja en la economía China, puede influir directamente limitando la demanda de carne de cerdo magro.
2. Avances tecnológicos
El uso de nuevas técnicas de cría de cerdos y las mejores prácticas de cría de animales, podrían generar suministros excesivos de cerdos magros.
3. Cambios de estándares saludables
Las tendencias de vida más saludable y protección del medio ambiente, impacta en la percepción de los consumidores originando la disminución del consumo de carne de cerdo. Particularmente los grupos ambientalistas, han venido atacando a los productores de por los desechos y crueldad animal.
¿Cómo invertir en cerdo?
Invertir en cerdo es tan sencillo como hacerlo con otras materias primas. Y lo más atractivo es la variedad de opciones de inversión que presenta este activo, las cuales se señalan a continuación.
1. Lean Hogs Futuros
La Bolsa Mercantil de Chicago (CME) ofrece un contrato de futuros que se negocia a nivel mundial en la plataforma de comercio electrónico CME Globex, su compra es a través de apuestas apalancadas en los precios de los productos básicos, tienen fecha de vencimiento que determina su liquidación.
La inversión en Lean Hogs Futuros requiere de mucha experiencia debido ya que factores como los costos de almacenamiento y las tasas de interés afectan los precios.
2. Opciones de Lean Hogs sobre futuros
Las Opciones es un contrato derivado, que utiliza el apalancamiento para la inversión en materias primas. Este instrumento se maneja con fechas de vencimiento y además tiene establecido su precio de ejercicio, dicho precio está por encima del cual la Opción termina en el dinero.
Para que una apuesta de Opciones sea exitosa, el precio de los futuros de Lean Hogs debe estar por encima del precio establecido en el ejercicio en una proporción mayor que la prima pagada por el contrato.
Por lo tanto, los comerciantes de opciones deben tener razón sobre el tamaño y el momento de la mudanza en los futuros de Lean Hogs para obtener ganancias de sus intercambios.
3. ETF de Lean Hogs
Son instrumentos financieros que se comercializan a través de la bolsa de la misma forma que lo hacen las acciones.
Existen varios ETF que invierten en ganado como es el caso de las Acciones de Lean Hogs Companies, de la cual resulta imposible obtener exposición de los precios, la cría de Cerdos magro en su mayoría es en ranchos privados o muchas veces pertenecen a grandes compañías públicas que se dedican a otras actividades.
Otra forma que generalmente se utiliza de invertir en Lean Hogs es a través de los CFD que es un instrumento derivado de contrato que permite a los comerciantes obtener ganancias con el precio de los Cerdos magros, ya que el valor de un CFD es la diferencia entre el precio del ganado en el momento de la compra y su precio actual.
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