¿Qué factores alteran la inversión de materias primas por región geográfica
Principales influencias sobre los precios de las materias primas :
Las materias primas están expuestas a muchos elementos y estos elementos afectan de forma muy significativa a sus cotizaciones en la bolsa.
Entre ellos los más relevantes son la oferta y la demanda de dichas materias primas, dependiendo del equilibrio entre ambos se fijaran los precios de dichos activos que no solo marcaran esos precios si no el devenir de muchas empresas, sectores e industrias y también países.
Pero la oferta y la demanda no deja de ser un resultado de unas serie de factores, nosotros debemos considerar que factores son lo que debemos vigilar y cual seria su impacto. por ejemplo es evidente que si hay un conflicto en oriente medio afecta de forma significativa a dichos países ya que su economía es altamente dependiente de los ingresos de esa materia prima y que es una zona critica a nivel mundial y que gran parte del mundo depende a día de hoy de los precios del mismo.
Como veremos más adelante en la fichas del análisis de zona geográficas o países, daremos cuenta que muchas economías locales no tienen bien diversificados sus ingresos y la dependencia de ingresos por materias primas en su balanza de pagos es enorme, por lo tanto la venida de un solo elemento adverso puede ser catastrófico para las cotizaciones del activo y no solo para ese periodo pueden afectar en próximos períodos.
Como pequeños inversores no necesitamos saber y conocer un detalle de evolución de toneladas, márgenes o inventarios semanales para cada materia prima, pero si tener una idea de cuales son las materias primas más significativas por país y que riesgos, noticias o hechos relevantes pueden afectar en los mercados.
Tener esta estructura simple y fácil de aplicar nos facilitara el método de inversión y podremos aplicar un punto más de reflexión a nuestros análisis y decisiones.
Podremos detectar oportunidades y plantear escenarios más "completos" y "profesionales" completando nuestra visión sobre la correlación del flujo de capitales.
¿Cuáles son los elementos que pueden afectar a las cotizaciones de las materias primas?
1. Intervenciones públicas en el precio y regulaciones en materias primas
Uno de los mayores riesgos en la inversión de materias primas por región geográfica es que hay un gran porcentaje de algunas materias primas se encuentran en países poco estables políticamente.
Normalmente las empresas de extracción fijan sus operaciones en este tipo de países por varios motivos (Facilidad en trámites burocráticos, mano de obra barata y no regulada por convenios, etc...).
Esto que a priori es más atractivo para las empresas multinacionales, se convierte en un riesgo considerable por las posibles decisiones estales de los países, ya que existe con relativa frecuencia la técnica de la expropiación de bienes y activos perjudicando a la empresa y el mercado en cuestión.
Como hemos mencionado anteriormente en este tipo de países puede darse que la materia prima en cuestión sea su principal fuente de riqueza o por diversos motivos un activo estratégico, por lo que los países implicados establecen estrechos controles sobre ellas, pudiendo modificar sin criterios los precios, o por cambio en las políticas de exportación o arancelarias.
Esta serie de factores si se producen pueden alterar la cotización de ese producto o productos.
2. Variaciones de los tipos de interés y tipos de cambio en materias primas
El cambio de la divisa en un factor crítico y directo en los precios de las materias primas.
Como sabemos a día de hoy el Dólar estadounidense es la divisa con la cual se realizan la mayoría de las operaciones de compra/venta en los mercados. El cambio de esta divisa con relación a la divisa del país o región que se extraiga o cultive es crítico para el devenir de los precios futuros, siendo esta magnitud que afecte a la oferta y la demanda de los productos.
También marcara las futuras inversiones y endeudamiento de los países para potenciar y actualizar sus servicios e industrias en los países.
3. El Clima como afecta a las materias primas
Es el factor más complicado de prever y de cuantificar en los precios de las materias primas y por lo tanto causa altas volatilidades en función de los hechos producidos por este factor.
Por ejemplo, si una catástrofe natural provoca una disminución de la materia prima en un país o región de alta relevancia, entonces las cotizaciones subirán porque se estima que en el futuro habrá una escasez, de este materia prima en los mercados.
4. Los conflictos bélicos y geopolíticos en las materias primas
Otro factor que afecta de manera significativa son las tensiones geopolíticas y los conflictos bélicos entre los países.
Un conflicto bélico en una zona de extracción o de cultivo de la materia prima puede hacer subir los precios de forma significativa y no solo afectando al precio de la misma si no a las industrias dependientes y a otros indicadores macroeconómicos como la inflación.
Este factor lo podemos considerar de relevancia, ya que como hemos visto anteriormente hay un parte importante de las exportaciones de materias primas que se realizan desde países donde el sistema político no tiene cierta transparencia y estabilidad y debido a esto puede considerarse también como a tener en cuenta en las relaciones con otros países y o regiones.
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